Investeringer i olje og oljeaksjer fremkaller bilder av bonanza-tilstander og lykkejegere som blir rike over natten på det sorte gullet .
Virkeligheten er ganske annerledes og oljeaksjer har ikke større sannsynlighet for å gjøre deg rik enn alternative investeringer.
Men fordi oljeprisene er svært volatile (og derfor innebærer høy risiko) har investering i oljeservice og oljeaksjer potensialet til å levere store kortsiktige gevinster, men også like store tap.
Det finnes en rekke måter å investere i olje på som inkluderer både direkte og indirekte investeringer.
I denne artikkelen kan du lære mer om hvordan du kan investere i olje som nybegynner, og finne ut om oljeinvesteringer er det rette alternativet for deg.
Hva påvirker oljeprisen?
Investeringer i olje og oljeaksjer er svært følsomme for endringer i global tilbud og etterspørsel.
Kort fortalt,hvis etterspørselen er høy eller tilbudet reduseres så vil oljeprisen stige. Hvis nye oljereserver oppdages eller etterspørselen reduseres så vil prisene synke.
Geopolitiske hendelser som Covid-19 pandemien, Brexit, krigen i Ukraina og endringer i globale makroøkonomiske forhold kan også drive prisen opp eller ned. Endringer i prisen som følge av slike hendelse kan skje raskt og svingningene kan være store.
Organisasjonen for oljeeksporterende land (OPEC) er en internasjonal organisasjon opprettet for å prøve å holde oljeprisen relativt stabil og rettferdig.
Medlemslandene kontrollerer rundt 75 % av verdens råoljereserver og produserer 42 % av den globale råoljeproduksjonen.
OPEC er derfor en av de primære driverne for oljeprisen, men USA (som den største oljeproduserende nasjonen) nyter for tiden en gjenoppblomstring takket være nye skiferoljereserver og utfordrer, sammen med oljeproduserende vestlige land, OPECs dominans over sektoren.
Er det riktig for meg å investere i olje?
Alle som vurderer å investere i olje direkte eller oljerelaterte ETF-fond eller aksjer bør være klar over følgende faktorer:
- Volatilitet – oljeprisen kan stige eller falle raskt
- Etiske hensyn – investering i fossilt brensel vil ikke passe for deg som leter etter grønne investeringer
- Kompleksitet – du bør være en erfaren investor for å få utbytte av investeringer i oljesektoren.
Olje er ikke et godt alternativ for lite risikovillige investorer.
I tillegg til prissvingninger og følsomhet for globale økonomiske og politiske hendelser, kan miljøkatastrofer som oljesøl og utslipp også påvirke aksjekursene negativt. Investeringer i olje og oljeaksjer vil heller ikke passe de som leter etter etiske investeringer (ESG).
På den annen side er verdens største økonomier likevel avhengige av fossilt brensel, spesielt olje og gass.
Til tross for den globale investeringstrenden rundt fornybar energi anslås olje og fossilt brensel fortsatt å utgjøre 85 % av det globale energiforbruket. Samtidig som bærekraftig og effektiv fornybar energi har tatt lengre tid og utvikle enn forventet. Etterspørselen etter oljeinvesteringer vil derfor sannsynligvis vare i mange år ennå.
Graden av kompleksitet i det globale oljemarkedet bør heller ikke undervurderes.
Selv om folk snakker om «oljeprisen» finnes det faktisk ingen enkeltstående global oljepris. I motsetning til andre råvarer som er mindre sammensatt, som gull og edle metaller, finnes det over 150 forskjellige oljeblandinger og ulike indekser som alle kan stige og falle i pris uavhengig av hverandre (selv om det ofte er korrelasjon).
De mest dominerende indeksene er Brent Crude og West Texas Intermediate (WTI).
Som sådan ligner handel med olje som råvare ofte mer på handel med aksjer enn handel med andre råvarer.
Hvis du allerede er en erfaren aksjeinvestor som ønsker nye utfordringer, og det etiske perspektivet ikke avskrekker deg så kan olje eller oljeserviceaksjer være et profitabelt tilskudd til porteføljen.
En typisk bruk for dem kan være i den lille «høyrisiko» delen av porteføljen, hvor du kan generere god avkastning uten å ta for stor risiko.
Hvordan kan jeg investere i olje?
Det finnes en rekke ulike måter å investere i olje på.
Hvert alternativ har sine fordeler og ulemper.
Indirekte investering
Du kan investere i olje indirekte ved å kjøpe aksjer i olje- og energiselskaper, som Equinor, Exxon Mobil eller Occidental.
Oljeserviceaksjer for eksempel riggselskaper eller selskaper innen seismikk er også eksempler på indirekte investeringer i oljesektoren. Borr Drilling og PGS er eksempler på slike selskaper
Denne strategien er den mest tilgjengelige for nybegynnere siden det i bunn og grunn er den samme prosessen som å kjøpe aksjer i enhver annen sektor.
Hvis oljeprisen er lav og du har tålmodighet til å sitte på en langsiktig investering kan det for øvrig være et mindre turbulent alternativ å kjøpe seg inn i et større oljeselskap enn i volatile oljeserviceaksjer.
Råvarebaserte olje-ETFer
Børshandlede fond ( ETF) er en måte å kjøpe direkte aksjer i en enkelt type olje, som Brent råolje.
Disse fondene kjøpes og selges på samme måte som aksjer, men omsettes på deres egen børs.
Disse produktene varierer i pris i løpet av dagen ettersom de selges og kjøpes, siden de ikke har et bestemt handelsvindu. Dette betyr at de kan være passende hvis du leter etter kortsiktig investeringsmuligheter.
Energisektorens ETFer
Du kan også investere i mer brede ETFer som dekker en rekke ulike energivarer, som naturgass og fyringsolje.
Å velge en ETF med et bredere fokus kan gi mer beskyttelse mot markedsvolatilitet, men det er fortsatt mer risikofylt enn tradisjonelle aksjer.
Oljefutures
Å investere i oljefutures er den mest risikofylte strategien og krever at du har betydelig kapital.
I hovedsak vil en kjøper godta å kjøpe oljeaksjer på et senere tidspunkt for en fastsatt pris når «futures-kontrakten» utløper.
Prisen de godtar kan være svært forskjellig fra dagens markedspris, siden den bruker en kompleks modell for å forutsi fremtidige kostnader.
Dette kan føre til store gevinster eller tap for kjøper eller selger når prisen uunngåelig skifter i ens favør. I hovedsak er det gambling.
Opsjoner i oljesektoren
En opsjon gir deg muligheten til å kjøpe eller selge olje til en avtalt pris.
I motsetning til en futureskontrakt, er det ingen forpliktelse til å gjennomføre transaksjonen. Dette gjør opsjoner til et mindre risikabelt investeringsalternativ enn futures.
Alt du trenger å gjøre er å bestemme etter utløpsdatoen om du ønsker å gå videre. For å få denne muligheten til å trekke deg vil du vanligvis måtte betale en premie.
Hvordan investerer jeg i olje?
Det er mange måter å investere i olje på. Du kan gjøre det selv ved å bruke en nettmegler som for eksempel Nordnet. Dette alternativet passer for øvrig best for erfarne investorer som forstår oljemarkedet og forstår de komplekse faktorene som raskt kan endre prisen.
Men hvis du er ny i investeringsverdenen, eller aldri har investert i olje før kan det være nyttig å prøve seg med «lekepenger» for å få litt erfaring før du faktisk begynner å investere egne penger. Flere plattformer tilbyr et slikt alternativ.
Husk at det uansett aldri er noen garanti for avkasting og at du i noen tilfeller kan tape mer enn du investerer.